Acheter un bien immobilier au meilleur moment repose sur des arbitrages entre le niveau des taux d’intérêt et les prix du marché. Voici une analyse des mécanismes et des stratégies possibles pour orienter votre décision.

Taux bas et prix élevés : une dynamique de marché

L’achat immobilier dépend principalement de deux facteurs : le prix du bien et le taux d’intérêt appliqué par la banque. Ces deux éléments interagissent de manière étroite :

• Taux d’intérêt bas : Une baisse des taux améliore le pouvoir d’achat des ménages, car ils peuvent emprunter davantage pour un même coût mensuel. Cette solvabilité accrue entraîne une augmentation de la demande, ce qui fait grimper les prix de l’immobilier.
• Taux d’intérêt élevés : À l’inverse, une hausse des taux réduit la capacité d’emprunt des ménages, limitant ainsi la demande. Les vendeurs, face à une diminution du nombre d’acheteurs potentiels, sont alors contraints de baisser leurs prix.

L’évolution récente des taux d’intérêt

Entre la fin des années 2010 et le début des années 2020, les taux d’intérêt ont atteint des niveaux historiquement bas, autour de 1 %. Cependant, en raison des pressions inflationnistes et des tensions économiques, les taux ont commencé à remonter, atteignant environ 3 % en décembre 2024. Début 2025, le taux d’usure pour les prêts immobiliers sur 20 ans ou plus s’élève à 5,67 %.

Comment évaluer un taux d’intérêt ?

Pour mieux comprendre l’impact des taux, il est essentiel de distinguer :

• Le taux nominal : celui affiché par la banque, représentant les intérêts annuels sur le capital emprunté.
• Le taux réel : obtenu en déduisant l’inflation du taux nominal. Par exemple, un taux nominal de 3 % avec une inflation de 2 % correspond à un taux réel de 1 %. Ce dernier reflète votre coût d’emprunt effectif après prise en compte de l’érosion monétaire.

Acheter avec des taux élevés et des prix bas : une opportunité à considérer

Opter pour un achat lorsque les prix sont bas, même si les taux d’intérêt sont élevés, peut présenter plusieurs avantages :

1. Réduction des frais annexes : Les frais de notaire, d’agence ou de garantie sont calculés sur le prix d’achat, ce qui les diminue automatiquement.
2. Flexibilité pour renégocier : Un prêt contracté à un taux élevé peut être renégocié ou racheté si les taux baissent. En revanche, le prix d’achat du bien ne peut pas être modifié après l’acquisition.

Prendre une décision en fonction de votre situation personnelle

L’évolution des marchés reste incertaine : attendre une baisse des prix ou des taux constitue un pari risqué. Il est crucial de baser votre décision sur :

• Votre capacité d’emprunt actuelle.
• Vos besoins à court et moyen terme.

Bien que l’inflation favorise une potentielle baisse des prix, il est essentiel de ne pas reporter indéfiniment un projet immobilier si celui-ci correspond à vos priorités.